2 actions énergétiques à haut rendement que vous pouvez détenir pour le reste de votre vie

Les prix élevés du pétrole brut ont une fois de plus attiré l’attention des investisseurs sur les actions énergétiques qui sous-performent depuis longtemps. Le prix du pétrole brut West Texas Intermediate est largement supérieur à 90 dollars le baril depuis début mars. Des prix aussi élevés permettent aux grandes compagnies pétrolières de générer des milliards de dollars de bénéfices.

Bien que les prix du brut aient tendance à être volatils, le secteur de l’énergie offre certaines des meilleures opportunités de dividendes. Voici deux actions qui ont généré une solide croissance des dividendes de manière constante au fil des ans, quel que soit le prix du pétrole.

Deux travailleurs du secteur pétrolier utilisant un ordinateur portable devant une plate-forme pétrolière.

Source de l’image : Getty Images.

1. Chevron : rendement en dividendes de 3,6 %

Géant pétrolier intégré Chevron (CVX 0,14 %) est une excellente option pour les investisseurs à la recherche d’un flux de dividendes régulier en plus d’une exposition aux prix du pétrole. En tant que producteur de pétrole et de gaz, l’action Chevron vous offre un moyen de saisir une hausse des prix du pétrole. En même temps, il génère un revenu de dividendes solide et stable.

Au deuxième trimestre, le bénéfice ajusté de Chevron a bondi à 11,4 milliards de dollars – contre 3,3 milliards de dollars au même trimestre l’an dernier – en raison de la hausse des prix du pétrole et du gaz et de la production accrue. Voici à quel point les prix étaient plus élevés : le prix de vente moyen de Chevron pour le pétrole brut était de 89 $ le baril, contre 54 $ le baril au cours du trimestre de l’année précédente. De même, le prix de vente moyen du gaz naturel est passé à 6,22 $ par millier de pieds cubes, en hausse par rapport à 2,16 $ au même trimestre l’an dernier.

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Dans le même temps, la production nette d’équivalent pétrole de Chevron a augmenté de 36 000 barils par jour au cours du trimestre par rapport au même trimestre l’an dernier. L’augmentation de la production, combinée à des prix plus élevés, a contribué à la croissance des bénéfices de Chevron. De plus, les marges plus élevées sur les ventes de produits raffinés ont également profité au segment en aval de l’entreprise.

Bien que le cours des actions de Chevron puisse fluctuer en fonction des mouvements des prix du pétrole, la société a un solide historique de versements de dividendes réguliers. En fait, avec des augmentations régulières des dividendes depuis plus de 25 ans, Chevron est un aristocrate des dividendes.

Malgré la croissance des sources d’énergie renouvelables, il est largement admis que le pétrole et le gaz devraient faire partie intégrante du bouquet énergétique pour les prochaines décennies. En bref, il s’agit d’une action que vous détiendriez avec plaisir pour le reste de votre vie.

Ingénieur vérifiant le gazoduc sur le chantier de construction.

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2. Partenaires de produits d’entreprise : rendement de 7,1 %

Opérateur de pipeline Partenaires de produits d’entreprise (EPD 1,16 %) offre un rendement de distribution époustouflant de 7,1 %. De plus, les opérations de la société sont gérées de manière prudente, ce qui la rend moins risquée que ne le suggère son rendement élevé.

Au deuxième trimestre, les flux de trésorerie distribuables (DCF) d’Enterprise Products Partners ont augmenté de 30 % par rapport au même trimestre de l’année dernière. Des marges de traitement du gaz naturel plus élevées, des volumes plus élevés et des bénéfices provenant des actifs de Navitas Midstream ont contribué à la croissance du DCF.

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Opérant dans l’espace médian, les revenus d’Enterprise Products Partners ne sont pas directement liés aux prix du pétrole et du gaz. Cependant, la société bénéficie toujours de volumes et de marges plus élevés lorsque les prix des matières premières sont plus élevés. En revanche, les bénéfices d’Enterprise résistent relativement bien lorsque les prix des matières premières chutent. Cela explique la croissance constante de la distribution de l’entreprise pendant 24 années consécutives.

De plus, le DCF d’Enterprise Products Partners a couvert sa distribution de 1,9 fois au deuxième trimestre. Il est important de noter que la couverture des distributions de la société a toujours été bien supérieure à 1. Un ratio supérieur à 1 indique que la société a généré suffisamment de flux de trésorerie distribuables pour couvrir ses paiements de distribution. Un ratio plus élevé est préférable, car il montre qu’une entreprise ne rencontrera pas de problèmes pour effectuer les paiements de distribution, même si les flux de trésorerie diminuent un peu.

Au premier semestre 2022, Enterprise Products Partners a dépensé 3,9 milliards de dollars pour des projets d’investissement, dont 3,2 milliards de dollars pour l’acquisition de Navitas Midstream. Il a dépensé 576 millions de dollars sur des projets de croissance organique. La société s’attend à ce que ces dépenses s’élèvent à 1,6 milliard de dollars pour 2022, ce qui signifie qu’elle pourrait investir environ 1 milliard de dollars dans des projets de croissance au cours du second semestre de cette année. Dans l’ensemble, la société a actuellement 5,5 milliards de dollars de projets de croissance en cours de construction. Ceux-ci devraient contribuer à alimenter la croissance de sa distribution dans les années à venir.

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Dans l’ensemble, les actions d’Enterprise Products Partners peuvent vous fournir un flux de revenus solide pour le reste de votre vie.