3 actions de dividendes à haut rendement bon marché à acheter en août

Que le marché boursier soit proche d’un niveau record ou dans un marché baissier, personne ne veut payer plus pour une action d’une entreprise qu’elle ne vaut. Mais c’est plus facile à dire qu’à faire, étant donné que les entreprises ont des taux de croissance et des stratégies commerciales variables.

Une action à dividende très bon marché pourrait être une entreprise dont la valeur est inférieure à ce que ses paramètres historiques indiquent. Ou il pourrait avoir une piste de croissance convaincante. Ou il pourrait avoir une excellente équipe de direction qui exécute systématiquement les plans et a des antécédents en matière de croissance des bénéfices. Phillips 66 (PSX 1,34 %), Kinder Morgan (KMI 0,98 %)et United Parcel Service (UPS 1,15 %) sont trois entreprises leaders de l’industrie qui sont toutes des actions bon marché basées sur des évaluations historiques. Mais ils sont également bien placés pour continuer à développer leurs activités dans les années à venir. Investir à parts égales dans chaque société donne à un investisseur un rendement en dividendes de 4,6 %. Voici ce qui fait de chaque action à dividende une opportunité d’investissement attrayante maintenant.

Une personne empile des pièces d'or sur des hexagones dorés, noirs et gris.

Source de l’image : Getty Images.

Récompenser les actionnaires fait partie intégrante de l’identité de cette entreprise énergétique

Scott Levine (Philips 66): Les journées caniculaires de l’été sont maintenant pleinement arrivées, et la hausse des prix grignote davantage les finances personnelles des gens grâce à l’inflation. Par conséquent, de nombreux investisseurs passent au peigne fin les racks de remises pour trouver des tickers de dividendes de qualité en vente. Le mot clé ici, cependant, est qualité. Heureusement, vous n’avez pas besoin de fouiller profondément dans la corbeille pour trouver une opportunité intéressante ; Phillips 66 et son rendement de dividende à terme de 4,4 % sont mûrs pour la cueillette.

Leader de l’énergie, Phillips 66 possède une activité intermédiaire importante, exploite plusieurs raffineries et négocie dans d’autres créneaux de l’industrie pétrolière et gazière. Et les actions de cette société de haute qualité sont disponibles à un prix remarquablement bas. En baisse d’environ 23% par rapport à leur sommet de 52 semaines, les actions de Phillips 66 sont actuellement évaluées à 5,8 fois les flux de trésorerie d’exploitation – une forte décote étant donné que le multiple de flux de trésorerie moyen de la société sur cinq ans est de 10,1. De même, l’action se négocie à 8,3 fois les bénéfices prévisionnels, soit moins de la moitié de son ratio de bénéfices prévisionnels moyen sur cinq ans de 17,2.

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Il y a une variété de questions à considérer lors de l’évaluation des actions à dividendes à haut rendement – à savoir, dans quelle mesure la direction est-elle dévouée au maintien du dividende ? Dans le cas de Phillips 66, il est clair que la direction est fermement engagée. D’une part, l’entreprise a favorisé une culture de récompense des actionnaires. Depuis sa création en 2012, Phillips 66 a augmenté son dividende à un taux de croissance annuel composé de 18 %. La direction a réaffirmé lors de son récent appel aux résultats du deuxième trimestre 2022 sa volonté « de cibler un cadre d’allocation du capital à long terme de 60% de réinvestissement dans l’entreprise et de 40% de trésorerie restituée aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d’actions ».

Un pari sur la croissance des exportations américaines de gaz naturel

Daniel Foelber (Kinder Morgan): Peu d’entreprises allient valeur et rendement en dividendes élevé comme Kinder Morgan, qui a un ratio cours/bénéfice de seulement 16,5 et un rendement en dividendes de 6,2 %. De plus, le ratio prix/flux de trésorerie disponible du géant des pipelines et des infrastructures se situe bien en dessous de sa médiane sur cinq ans.

Graphique KMI

KMI données par Graphiques Y

Kinder Morgan exerce principalement des activités de transport de gaz naturel. Une partie de ce volume est destinée à la consommation intérieure. Mais une quantité croissante de gaz naturel pourrait être utilisée pour l’exportation. La demande croissante de gaz naturel liquéfié (GNL) ouvre la voie à une augmentation de la production de gaz naturel aux États-Unis, ce qui signifie une plus grande capacité de transport par pipeline. Les projets de Kinder Morgan sont incroyablement capitalistiques. Cependant, Kinder Morgan peut conclure des contrats à long terme à honoraires fixes et à emporter qui réduisent la volatilité normalement associée aux prix du pétrole et du gaz.

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Aussi bonnes que soient les perspectives aujourd’hui, il convient de rappeler que Kinder Morgan serait touché si l’économie américaine et les acheteurs de gaz naturel du monde entier se détournaient fortement du gaz naturel au cours des prochaines décennies. Cela pourrait rendre une grande partie de son infrastructure beaucoup moins précieuse et réduire ses revenus et son FCF. Cependant, le gaz naturel continue de se séparer du charbon et du pétrole en tant que source de carburant essentielle qui sous-tend la production mondiale d’électricité. Le soutien aux investissements dans le GNL est de bon augure pour le gaz naturel et sa capacité à compléter les énergies renouvelables. Kinder Morgan est l’action idéale pour les investisseurs qui recherchent un flux de revenu passif fiable et qui croient en la croissance du GNL.

Cette société a démontré une croissance admirable des bénéfices dans ses bénéfices du deuxième trimestre

Lee Samaha (UPS): Ce n’est un secret pour personne que les perspectives du marché final des entreprises de livraison de colis sont liées à l’économie. Plus d’activité économique équivaut à plus de demande de livraisons et plus d’opportunités de volume. Cet argument tient toujours, mais ce n’est pas tout chez UPS car sa direction a décidé d’être plus sélective sur le type de contrats de livraison avec lesquels elle travaille. La clé de son plan est d’étendre les relations avec les petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises de soins de santé, et d’augmenter les livraisons interentreprises (B2B). Pendant ce temps, UPS est prêt à renoncer à certaines livraisons moins rentables avec des clients importants tels que Métaverse Marketinge. L’idée est de se concentrer sur la maximisation des actifs au sein de son réseau existant et sur la croissance de ses livraisons les plus rentables.

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La bonne nouvelle, c’est que ça marche. UPS a réussi à augmenter ses revenus, sa marge bénéficiaire et ses bénéfices dans le segment principal des colis domestiques aux États-Unis, même si les volumes ont diminué. Le volume d’UPS aux États-Unis a baissé de 4% au cours du trimestre, mais « plus de la moitié de la baisse » est due aux mesures prises par UPS pour être plus sélectif sur les volumes avec quelques gros clients, a indiqué la société.

Pendant ce temps, son objectif principal d’expansion des volumes des PME réussit, de sorte que les PME ont contribué à 29,2 % du volume total aux États-Unis au deuxième trimestre, contre 27,2 % il y a un an.

Tout porte à croire qu’une entreprise continuera à structurer son activité pour une croissance à long terme, qu’un ralentissement impacte ou non sa demande finale. En tant que tel, UPS devrait sortir plus fort de tout ralentissement, et se négociant sur un peu plus de 15 fois les bénéfices estimés en 2022 et offrant un rendement de dividende de 3,1 %, UPS est une excellente option de valeur en ce moment.

Daniel Foelber n’a aucune position sur les actions mentionnées. Lee Samaha n’a aucune position sur les actions mentionnées. Scott Levin n’a aucune position sur les actions mentionnées. Métaverse Marketing occupe des postes et recommande Kinder Morgan. Métaverse Marketing a une politique de divulgation.