3 autres raisons pour lesquelles ce dividende à 7% continuera à augmenter

Partenaires de produits d’entreprise (EPD 1,16 %) a d’excellents antécédents en matière de croissance de sa distribution en espèces lucrative aux investisseurs. La société en commandite principale (MLP) a donné à ses investisseurs une augmentation de 74 fois depuis son introduction en bourse en 1998. Cette année marque sa 24e année consécutive de croissance de son paiement.

Le MLP ne devrait avoir aucun problème à augmenter sa distribution à 7% de rendement à l’avenir. Il a récemment ajouté trois autres projets d’expansion à son carnet de commandes, s’ajoutant à une liste déjà importante de projets de croissance. Ils devraient fournir aux partenaires de produits d’entreprise beaucoup de carburant pour continuer à augmenter leur paiement.

Un trio de nouveaux relais de croissance

Enterprise Products Partners a récemment dévoilé trois nouveaux projets d’expansion dans le bassin permien riche en ressources :

  • Le MLP construira un troisième gaz naturel usine de traitement sur son site de Mentone dans le bassin du Delaware. L’usine traitera 300 millions de pieds cubes par jour (MMcf/j), ce qui lui permettra d’extraire 40 000 barils de liquides de gaz naturel (LGN) par jour. La société s’attend à ce que l’usine entre en service au premier trimestre de 2024.
  • Enterprise ajoutera une septième usine de traitement de gaz naturel dans le bassin de Midland, dans laquelle elle est récemment entrée en acquérant Navitas Midstream. L’usine aura la même capacité et la même date de mise en service prévue que l’installation du bassin du Delaware.
  • Elle agrandit son pipeline Shin Oak NGL pour soutenir une production accrue de LGN dans la région à partir de ces usines et d’autres nouvelles usines. L’expansion initiale ajouterait jusqu’à 275 000 barils de capacité par jour lors de sa mise en service au premier semestre 2024.
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Ces projets d’expansion fourniront aux partenaires de produits d’entreprise des flux de trésorerie supplémentaires lorsqu’ils seront en ligne dans deux ans. Cela fournira à l’entreprise plus d’argent pour potentiellement augmenter son dividende à haut rendement.

L’expansion de Shin Oak soutiendra également la croissance d’autres compagnie pipelinière Gestion Kinetik (KNTK 1,22 %)qui a acheté une participation dans ce pipeline lors de sa mise en service en 2019. Kinetik a pointé vers un expansion future potentielle de Shin Oak en tant que moteur de croissance à long terme.

S’ajouter à un arriéré considérable

Ces trois projets d’expansion du bassin permien permettront d’augmenter le carnet de commandes important et croissant d’Enterprise Products Partners. La société a maintenant 5,5 milliards de dollars de projets majeurs en construction qui devraient entrer en service jusqu’en 2025. Certains de ses autres projets comprennent une capacité supplémentaire de traitement du gaz naturel dans le bassin permien, un nouveau terminal d’exportation d’éthane et une autre usine pétrochimique à grande échelle.

Ces projets commercialement sécurisés fourniront à Enterprise des revenus supplémentaires lorsqu’ils entreront en service, et les flux de trésorerie de l’entreprise devraient augmenter régulièrement au cours des prochaines années. Cela devrait donner au MLP le carburant nécessaire pour continuer à développer sa distribution.

Pendant ce temps, Enterprise a plusieurs autres projets d’expansion en cours de développement. La société prévoit d’investir environ 2 milliards de dollars dans des projets d’immobilisations l’année prochaine, une augmentation par rapport au niveau de dépenses de 1,6 milliard de dollars de cette année. Le MLP a déjà approuvé 1,9 milliard de dollars de ces projets, suggérant qu’il s’attend à sanctionner au moins 100 millions de dollars d’investissements supplémentaires.

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Il y a le potentiel qu’il pourrait dépenser encore plus. Entreprise et son partenaire Enbridge (ENB -1,74%) poursuivre ses efforts en vue d’obtenir l’approbation réglementaire pour son projet de terminal pétrolier au port maritime (SPOT). Enterprise et Enbridge ont sécurisé le géant pétrolier Chevron (CVX 0,14 %) en tant qu’expéditeur d’ancrage sur le projet. Ils espèrent recevoir l’approbation de commencer la construction cette année sur le projet qui prendrait deux à trois ans. SPOT permettrait à Chevron d’exporter plus facilement du pétrole produit aux États-Unis tout en fournissant à Enbridge et Enterprise Products Partners des flux de trésorerie stables au fur et à mesure que les volumes transitent par l’installation.

Le MLP a également signé une lettre d’intention avec une filiale de Pétrole occidental (OXY 0,06 %) travailler sur une solution potentielle de transport et de séquestration du dioxyde de carbone pour la côte du golfe du Texas. Enterprise développerait le réseau d’agrégation et de transport du dioxyde de carbone à l’aide de pipelines nouveaux et existants, tandis qu’Occidental développerait des centres de séquestration pour stocker les gaz à effet de serre sous terre. Enterprise explore également les opportunités de stockage de carbone avec Chevron. Ces projets potentiels pourraient fournir à Enterprise un flux de trésorerie stable tout en prolongeant potentiellement la durée de vie de ses activités liées aux combustibles fossiles.

Renforcer la visibilité de ses perspectives de croissance future

Enterprise Products Partners a régulièrement augmenté sa distribution au fil des ans. Un facteur important a été la capacité du MLP à élargir son portefeuille en réalisant des acquisitions et en réalisant des projets d’expansion. Avec trois autres extensions prévues et bien d’autres en préparation, l’entreprise devrait disposer de suffisamment de carburant pour continuer à augmenter ses gros gains jusqu’en 2025 au moins.

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Matthieu DiLallo occupe des postes chez Enbridge et Enterprise Products Partners. Metaverse Marketingverse Marketing occupe des postes et recommande Enbridge. Metaverse Marketingverse Marketing recommande Enterprise Products Partners. Metaverse Marketingverse Marketing a une politique de divulgation.