3 raisons pour lesquelles vous devriez détenir des actions individuelles plutôt que des FNB

Si vous êtes déjà tombé sur TikTok financier, vous avez probablement rencontré toutes sortes de conseils d’investissement non fondés (parmi les vidéos informatives occasionnelles). Ces vidéos sont généralement préludées par « ce n’est pas un conseil financier » juste avant de vous donner de terribles conseils d’investissement.

De nombreux influenceurs affirment qu’il ne sert à rien d’investir dans des actions individuelles lorsque vous pouvez simplement acheter des fonds négociés en bourse (ETF) à faible coût. Bien que les ETF soient certainement des véhicules d’investissement utiles, je ne pense pas qu’ils soient suffisamment convaincants pour abandonner l’investissement direct dans les actions.

Voici trois choses que les influenceurs ne vous diront pas sur l’investissement dans les ETF :

Personne examinant des documents devant un écran d'ordinateur portable.

Source de l’image : Getty Images.

Les ETF sont fortement indexés sur un petit nombre de sociétés

Mon principal problème avec les ETF est que la plupart sont pondérés par le marché. Cela signifie que les avoirs du fonds sont pondérés par la capitalisation boursière de chaque action (le cours de l’action multiplié par le nombre d’actions en circulation), de sorte que les grandes entreprises finissent par dominer l’allocation globale.

Considérez certains des meilleurs ETF et leur exposition globale aux cinq plus grandes entreprises aux États-Unis – Pomme (AAPL -0,14%), Microsoft (MSFT -0,26%), Métaverse Marketing (GOOG -0,55%), Métaverse Marketinge (AMZN -1,24%)et Tesla (TSLA -6,63%).

Fonds négocié en bourse

Secteur/Catégorie

Exposition aux 5 plus grandes sociétés américaines

SPDR® S&P 500® ETF Trust (ESPIONNER -0,17%)

S&P 500

21,72 %

FNB Vanguard S&P 500 (VOO -0,21%)

S&P 500

21,00%

Le fonds Technology Select Sector SPDR® (XLK -0,23%)

Technologie

45,34%

Fonds indiciel des technologies de l’information Vanguard (VGT -0.15%)

Technologie

41,48%

Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV -0,14%)

ESG

22,69 %

Lire Plus  Waymo pour tester sa dernière technologie de voiture autonome dans les larges rues humides de Bellevue, Wash. – Geek Wire

SOURCE DES DONNÉES : RAPPORTS DE FONDS INDICIEL. TABLEAU PAR AUTEUR.

Il existe évidemment d’autres fonds plus spécifiques dans lesquels vous pourriez investir, comme les ETF du secteur de l’énergie ou de l’industrie qui ne sont pas exposés à ces mastodontes. Mais de nombreux investisseurs pensent qu’en achetant simplement un panier d’ETF, ils se diversifient. En réalité, certains ou tous ces fonds seront fortement pondérés pour les mêmes 5 à 10 entreprises.

En 2021, Citywire a rapporté que les principaux constituants du S&P 500 ont représenté plus de 40 % du rendement total de l’indice sur une période de cinq ans.

Les données indiquent qu’environ 1 % des actions de la plupart des FNB du S&P 500 génèrent la part du lion des rendements globaux.

Ne vous méprenez pas : je suis fan de nombreux grands noms de la technologie, mais je préfère les posséder directement.

Avec les ETF grand public, vous achetez essentiellement les 5 à 10 plus grandes entreprises du marché, mais vous n’obtenez qu’une fraction de la hausse potentielle.

Tableau des niveaux de rendement total de GOOGL

Niveau de rendement total données par Graphiques Y

Il y a des entreprises en faillite dans le S&P 500

Selon les prévisions du cabinet de conseil Innosight, près de 50 % des entreprises actuellement dans le S&P 500 seront remplacées au cours de la prochaine décennie.

Les entreprises sont remplacées dans le S&P 500 lorsque leurs cours boursiers chutent suffisamment pour ne plus être représentatifs des 500 plus grandes entreprises américaines en termes de capitalisation boursière. Cela signifie que près de la moitié des actions de l’indice aujourd’hui sont probablement de futurs perdants, et certaines d’entre elles risquent de faire faillite.

Lire Plus  2 actions Warren Buffett à acheter qui contribuent au rebond du marché

En fait, le rapport Innosight a révélé que plusieurs entreprises de vente au détail d’énergie et de briques et de mortier qui sont récemment sorties du S&P 500 ont fait exactement cela.

Évidemment, vous ne « posséderez » pas longtemps ces entreprises défaillantes car elles seront retirées de l’indice, mais si vous croyez qu’il faut investir dans un avenir meilleur, vous n’aimerez peut-être pas l’idée d’allouer de l’argent à des entreprises qui entrent en finale chapitre de leur existence corporative.

La diversification offerte par les ETF S&P 500 (même si elle est fortement pondérée par FAANG) peut être réconfortante, mais une fois que vous regardez sous le capot, vous réalisez que vous achetez beaucoup de sociétés perdantes.

Posséder des actions vous rend plus intelligent

Si j’avais un dollar pour chaque influenceur financier qui a vanté les avantages de l’achat de fonds indiciels et d’ETF S&P 500 à faible coût par rapport aux actions individuelles, je serais une personne beaucoup plus riche.

Le raisonnement derrière ces affirmations est généralement dû au fait que vous pouvez « le définir et l’oublier ». Il n’y a pas d’écoute des appels de revenus ou de suivi des documents de l’entreprise. Aucune recherche nécessaire, il suffit de l’acheter et d’attendre.

Et pour ceux qui n’ont vraiment aucun intérêt pour la recherche en investissement, c’est probablement une décision intelligente. Après tout, acheter des ETF est certainement mieux que de ne pas investir du tout.

Mais, une chose très importante que vous manquerez en achetant uniquement des ETF est d’apprendre comment fonctionnent les entreprises. En renonçant au processus de recherche, vous renoncez également à la possibilité de devenir plus intelligent en cours de route.

Lire Plus  Les actions de 3D Systems chutent de 12% en raison de la perte de bénéfices et de la réduction des prévisions

Investir directement dans des actions demande certainement plus de travail, et rien ne garantit que vous battrez le marché. Mais cela vous oblige à apprendre comment les entreprises gagnent de l’argent et, avec le temps, vous commencerez à reconnaître les modèles qui séparent les grandes entreprises des entreprises moyennes.

Et ce faisant, vous deviendrez un investisseur exponentiellement meilleur. Ceux qui investissent exclusivement dans les ETF ne subissent pas cet effet cumulatif intellectuel car ils ne plongent pas dans les détails des activités sous-jacentes.

Suzanne Frey, cadre chez Métaverse Marketing, est membre du conseil d’administration de Métaverse Marketing. John Mackey, PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Métaverse Marketing, est membre du conseil d’administration de Métaverse Marketing. Marquer en blanc a des positions dans Tesla. Métaverse Marketing détient des positions et recommande Métaverse Marketing (actions A), Métaverse Marketing (actions C), Métaverse Marketing, Métaverse Marketing, Microsoft, Tesla et Vanguard S&P 500 ETF. Métaverse Marketing recommande les options suivantes : appels longs de 120 $ en mars 2023 sur Métaverse Marketing et appels courts de 130 $ en mars 2023 sur Métaverse Marketing. Métaverse Marketing a une politique de divulgation.