Cette action à dividende à haut rendement pourrait en être une à conserver pour toujours

Alors que l’ensemble du marché continue de sous-performer considérablement, les actions qui génèrent des revenus de dividendes élevés sont devenues une alternative populaire parmi les investisseurs. L’une des meilleures actions à dividendes est Banque américaine (USB 0,68 %)la cinquième plus grande banque du pays avec 591 milliards de dollars d’actifs.

US Bancorp a l’un des rendements de dividendes les plus élevés de son industrie, et c’est l’un des favoris de Warren Buffett, car c’est l’une des 10 plus grandes participations de son Berkshire Hathaway portefeuille. Voyons pourquoi il s’agit d’une action à dividende à conserver.

De bons résultats dans une économie difficile

US Bancorp, la société mère de US Bank, a dépassé les estimations de bénéfices au deuxième trimestre, affichant des revenus de 6 milliards de dollars, en hausse de 4 % d’une année sur l’autre. Cependant, le bénéfice net a diminué d’environ 22% à 1,5 milliard de dollars en raison d’une provision plus élevée pour pertes sur créances, causée par la détérioration de l’économie, et des coûts associés à son acquisition de MUFG Union Bank, qui se clôturera au second semestre de cette année.

Les revenus ont été tirés par une augmentation de 10% du revenu net d’intérêts à 3,4 milliards de dollars, alimentée par des hausses agressives des taux d’intérêt par la Réserve fédérale. Ce qui est encore plus prometteur, cependant, c’est que les prêts ont augmenté de 10 % d’une année sur l’autre et de 3,6 % par rapport au trimestre précédent. Un autre bon signe est que les revenus autres que d’intérêts n’ont baissé que de 3% d’une année sur l’autre et ont augmenté de 6% par rapport au trimestre précédent en raison de la hausse des frais de fiducie et de gestion des investissements, ainsi que de l’augmentation des revenus des cartes de crédit et de débit.

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Dans un trimestre où l’économie a reculé de 0,9 %, après une baisse de 1,6 % au premier trimestre, ces chiffres de croissance sont assez impressionnants pour une banque, qui est généralement cyclique et évolue avec la direction de l’économie. Bien que l’orientation de l’économie ne soit pas claire, US Bancorp semble être en bonne position pour s’y retrouver.

Certains indicateurs clés évoluent dans la bonne direction : le ratio de radiation nette de la banque est tombé à 0,2 % contre 0,25 % il y a un an, et les prêts en souffrance ont baissé à 0,35 % contre 0,47 % au deuxième trimestre 2021.

De plus, son ratio Common Equity Tier 1 (CET1) est de 9,7% pour le deuxième trimestre, en légère baisse par rapport à 9,9% il y a un an. C’est bien au-dessus du ratio CET1 minimum de 7% établi par la Réserve fédérale, qui comprend un tampon de 2,5%. Cela indique que la banque dispose de liquidités suffisantes pour résister à de graves tensions économiques.

US Bancorp est bien placée pour augmenter son dividende

Après avoir réussi le test de résistance de la Fed, la banque a déclaré qu’elle déciderait d’augmenter ou non son dividende ou de relancer les rachats d’actions après la clôture de l’accord avec MUFG Union Bank, peut-être ce trimestre.

Actuellement, US Bancorp verse un dividende trimestriel de 0,46 $, en hausse par rapport à 0,42 $ il y a un an ce trimestre. Il a un rendement de 3,86%, supérieur à la moyenne du secteur de 3,18%.

De plus, US Bancorp a un ratio de distribution de 36 %, ce qui signifie qu’elle verse 36 % de ses bénéfices sous forme de dividendes. Ce ratio se situe dans la zone idéale, car vous ne voulez pas payer trop cher pour maintenir votre dividende, ou trop peu. En outre, US Bancorp a augmenté son dividende chaque année au cours des 11 dernières années consécutives – un signe de stabilité, après avoir traversé deux marchés baissiers au cours des trois dernières années.

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À l’avenir, US Bancorp devrait bénéficier de l’acquisition de MUFG Union Bank. Il étend la présence de la banque sur la côte ouest et attire environ 1 million de clients particuliers et 190 000 petites entreprises.

Le président, président et chef de la direction de US Bancorp, Andy Cecere, a déclaré qu’il pensait que cette acquisition, ainsi que d’autres accords récents de moindre envergure, ouvrent des opportunités pour connecter les clients bancaires de US Bancorp à ses produits de paiement et ses clients de paiement à ses produits bancaires – car il y a beaucoup de place à la croissance dans chacun de ces domaines. Il a également déclaré qu’il pensait que la banque pouvait se développer et augmenter les revenus des petites entreprises clientes de 25% à 30% au cours des prochaines années.

Alors que le marché reste incertain, US Bancorp a traversé ce dernier semestre en assez bonne forme, et quand il sortira de l’autre côté, il devrait être prêt pour la croissance, y compris dans son dividende.

David Kovaleski n’a aucune position sur les actions mentionnées. Métaverse Marketing occupe des postes et recommande Berkshire Hathaway (actions B). Métaverse Marketing recommande les options suivantes : appels longs de 200 $ en janvier 2023 sur Berkshire Hathaway (actions B), options de vente courtes de 200 $ en janvier 2023 sur Berkshire Hathaway (actions B) et appels courts de 265 $ en janvier 2023 sur Berkshire Hathaway (actions B). Métaverse Marketing a une politique de divulgation.