Devriez-vous investir dans Life Storage dès maintenant ?

Entreprise de self-stockage Stockage de la vie (LSI -0,47%) a récemment publié ses résultats financiers du deuxième trimestre, affichant des résultats qui affichent les fondamentaux solides comme le roc que les stocks de self-stockage ont à offrir. Life Storage s’est développé en acquérant 13 nouveaux magasins au cours du trimestre et cherche à poursuivre sa stratégie d’acquisition sur le long terme. Voici pourquoi vous devriez détenir des actions de cette fiducie de placement immobilier (FPI).

Des fondamentaux solides

Au cours du dernier trimestre, la croissance des revenus des magasins comparables – les ventes des magasins détenus depuis plus d’un an – a augmenté de 19%. En tant que FPI, la société déclare les fonds provenant des opérations, ou FFO. Le FFO est comme le revenu net d’une FPI, mais ajusté des éléments hors trésorerie comme la dépréciation et l’amortissement des actifs incorporels. Au cours du trimestre, les FFO ajustés ont bondi de 37,5 % à 1,65 $ par action.

Deux personnes déplaçant des boîtes dans une unité de self-stockage.

Source de l’image : Getty Images.

Comme tout locataire d’unité de stockage vous le dira, l’espace supplémentaire est inestimable pour les personnes qui ont besoin d’un endroit à long terme pour garder leurs objets de valeur. Les unités de self-stockage sont idéales, en particulier dans les zones urbaines densément peuplées avec des espaces de vie exigus. Parfois, les locataires gardent les choses uniquement pour des raisons sentimentales.

Dans les deux cas, les entreprises de self-stockage comme Life Storage prennent des installations de stockage à faible coût et facturent un loyer du marché qui couvre largement les dépenses. L’économie du self-stockage est simple et très rentable. Les entreprises de self-stockage savent également que plus un locataire garde son unité longtemps, moins il est susceptible de déménager. Dans cet esprit, Life Storage peut mettre en œuvre des augmentations de prix modestes et améliorer la croissance des revenus des magasins comparables sur ces condamnés à perpétuité. Étant donné la nature mensuelle des baux d’entreposage libre-service, la mise en œuvre d’augmentations de prix peut rapidement se répercuter sur les états financiers. Bien sûr, l’augmentation des revenus n’entraîne aucun coût supplémentaire pour Life Storage.

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Life Storage a un autre tour dans sa manche. La société exploite une entreprise de gestion tierce, qui tire parti du Metaverse Marketingverse Marketing et des ressources de Life Storage en tant qu’entreprise à grande échelle pour gérer des installations de stockage en libre-service pour les propriétés qu’elle ne possède pas. Moyennant des frais, Life Storage peut augmenter les ventes d’unités vides et réduire les coûts dans une expérience sans intervention pour ses clients propriétaires de self-stockage. Son segment de gestion par des tiers fournit également à Life Storage une vue privilégiée de l’activité de chaque client et aide à identifier les principales cibles d’acquisition.

Comprenant très tôt l’économie de l’entreprise de stockage en libre-service, Life Storage a l’habitude d’augmenter le nombre de ses magasins. Entre 2010 et 2015, la société a fait passer le nombre de ses magasins en propriété exclusive, de sa coentreprise et de ses magasins gérés par des tiers de 377 à 542. Ensuite, elle a mis le pied à l’étrier, portant son nombre total de magasins à 1 114 en mai de cette année.

Graphique illustrant la croissance du nombre de magasins de stockage Life.

Source de l’image : stockage de la vie.

Life Storage est constituée en FPI de self-stockage, ce qui signifie qu’elle doit verser la majeure partie de son revenu net imposable sous forme de dividende aux actionnaires. Alors que la société exécute sa stratégie de croissance et d’acquisition depuis plus d’une décennie, elle a augmenté son dividende à un taux de croissance annuel composé de 9,7 %.

Graphique montrant le dividende de Life Storage en croissance de 9,7 % par an depuis 2020.

Source de l’image : stockage de la vie.

Ce qui est intéressant à propos du marché du self-stockage, c’est qu’il est très fragmenté, ce qui signifie qu’à part quelques grandes FPI publiques de self-stockage, le reste du marché est composé d’un grand nombre d’acteurs beaucoup plus petits. Un grand nombre de ces opérations sont des cibles potentielles de reprise, offrant à Life Storage un terrain fertile pour poursuivre les acquisitions.

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Devriez-vous investir dans Life Storage dès maintenant ?

L’activité de self-stockage de Life Storage est également très résiliente. Les locataires de self-stockage conservent généralement leurs unités même en cas de revers macroéconomique. Cela pourrait rendre l’action idéale pour les investisseurs soucieux de la valeur ou pour quiconque pense qu’une récession aux États-Unis est imminente.

Les investisseurs en dividendes à la recherche d’un flux croissant de revenus passifs devraient également jeter un œil à l’action. Il a un rendement de dividende à terme d’environ 3,2 %, avec un grand potentiel d’augmentation de son versement annuel. L’action offre une combinaison unique de croissance, de revenu passif et de stabilité. C’est aussi l’une des sociétés les plus faciles à comprendre, de sorte que les investisseurs peuvent se sentir à l’aise de savoir exactement ce qu’ils possèdent. Avec une baisse de 11 % cette année, les investisseurs pourraient avoir une excellente occasion d’ajouter Life Storage à leurs portefeuilles.

B.J. Cook n’a aucune position sur les actions mentionnées. Metaverse Marketingverse Marketing recommande Life Storage Inc. Metaverse Marketingverse Marketing a une politique de divulgation.