Liquidation boursière : comment je continue à générer des revenus passifs

On m’a confié les finances de ma famille. Ce n’est pas une tâche que je prends à la légère puisqu’une erreur de ma part pourrait nous laisser dans la rue. OK, c’est une hyperbole, mais c’est le poids que je ressens, et les marchés baissiers ne rendent pas le poids plus léger. Cependant, j’ai un livre de jeu avec lequel je vis depuis des années, et les ventes massives sur le marché sont en fait un moment idéal pour moi pour continuer à développer mon flux de revenus passifs. Voici comment je fais en sorte que les ralentissements fonctionnent pour moi.

La sécurité d’abord

Je considère que mon travail consiste à veiller à ce que ma famille ait les moyens financiers de gérer l’adversité financière dans une relative foulée. À cette fin, j’ai un portefeuille échelonné de certificats de dépôt (CD) avec environ six mois de frais de subsistance. L’un des six CD que je possède mûrit tous les deux mois et roule automatiquement si je n’empêche pas ce processus de se produire. Essentiellement, j’ai toujours accès à de l’argent si j’en ai vraiment besoin, ce qui rend l’achat d’actions moins stressant. La clé est que ce filet de sécurité vital est en pilote automatique. J’y ai pensé une fois, en le mettant en place, et maintenant je n’ai plus jamais à y penser. Je sais juste que c’est là.

« Keep it simple » est un mantra vital pour moi parce que je ne suis tout simplement pas capable de jongler avec trop de choses à la fois. Je partage cela parce que cette même logique est également importante pour mon approche d’investissement.

Concentrez-vous sur le succès

Une des suggestions que vous trouverez dans le livre emblématique de Benjamin Graham L’investisseur intelligent est de se concentrer sur les entreprises ayant une longue histoire de succès. Un moyen rapide de trouver de telles entreprises consiste à rechercher des noms ayant une longue histoire d’augmentations annuelles des dividendes. Les Dividend Achievers (plus de 10 ans d’augmentation des dividendes), les Dividend Aristocrats (25+ ans) et les Dividend Kings (50+ ans) sont tous d’excellents points de départ. À partir de là, vous devez creuser un peu pour trouver des entreprises bien gérées avec un effet de levier modeste. Une fois que vous avez une liste diversifiée de noms que vous aimez, ne faites rien. Attends.

Le marché monte et, comme nous l’avons vu en 2022, baisse. Attendez que les actions que vous aimez viennent à vous. Je n’ai pas de point d’achat défini, mais je ne fais généralement un ajout que lorsque le rendement du dividende d’une entreprise que j’aime se négocie à l’extrémité supérieure de sa fourchette de rendement historique. Cela suggère que le prix est au moins bon marché par rapport aux normes historiques.

Pendant le marché baissier de la pandémie de COVID-19, j’ai acheté une fiducie de placement immobilier (REIT) Immobilier Fédéral (FRT 1,67 %), qui a une séquence de plus de 50 ans de hausses de dividendes annuels à son actif (c’est la plus longue séquence dans l’espace FPI). Cette FPI possède un petit portefeuille de commerces de détail qui se concentre sur les régions riches avec des populations importantes. L’aménagement et le redéveloppement sont des compétences clés de l’entreprise. Le commerce de détail était profondément en disgrâce pendant la pandémie, mais cette entreprise a prouvé à maintes reprises qu’elle peut faire face à l’adversité et continuer à récompenser les investisseurs en dividendes comme moi.

Pendant le ralentissement de cette année, entre-temps, j’ai ajouté Texas Instruments (TXN 1,82 %) et Medtronic (MDT 0,83 %). Les deux sont des noms à croissance de dividendes plus élevés avec de longs antécédents de hausses annuelles des dividendes qui ont eu des problèmes uniques, mais il a fallu un ours pour les faire finalement baisser à des niveaux attractifs. Cela dit, les investissements apparaissent tout le temps, alors j’ai aussi ajouté Kellogg (K 0,30 %) entre ces deux marchés baissiers lorsque les investisseurs étaient pessimistes sur le stock alimentaire emblématique en raison de problèmes spécifiques à l’entreprise, notamment un incendie dans une usine de production et une grève. Le dividende de Kellogg n’a pas augmenté chaque année, mais a régulièrement augmenté au fil du temps. Notamment, Kellogg est en fait en hausse d’environ 15 % cette année, car ses problèmes de production se sont atténués.

Adhésion aveugle à un plan

Voici la prochaine grande étape : je règle tous ces nouveaux achats sur le réinvestissement des dividendes, tout comme la quasi-totalité de mes avoirs en actions (et, en gros, comme mon filet de sécurité CD). C’est l’ultime geste simple pour moi. D’après mon approche, je sais que je suis propriétaire d’entreprises qui placent la valeur de retour aux actionnaires en haut de la liste des priorités. J’ai sélectionné les noms de dividendes que je pense être les gagnants à long terme, donc je sais que j’ai d’excellentes sociétés dans mon portefeuille diversifié. Et je les ai mis sur pilote automatique, me laissant regarder les chèques de dividendes trimestriels se transformer en actions supplémentaires de grandes entreprises.

Pendant les marchés baissiers, je trouve en fait réconfortant de voir que j’ajoute encore plus à une liste d’actions que je possède. N’oubliez pas, cependant, qu’il s’agit d’actions à dividendes, donc chaque action que j’ajoute augmente en fait le revenu passif que je génère. C’est un processus lent, mais mon revenu de dividendes n’a cessé d’augmenter pendant des années sans que j’aie à faire grand-chose. Simple est bon; le pilote automatique est encore meilleur. Lorsque je prendrai ma retraite, je prévois de commencer à percevoir ces chèques de dividendes pour compléter mes paiements de sécurité sociale.

Lente et régulière

Je mentirais si je disais que je n’ai pas fait très attention à mon portefeuille. Je surveille constamment l’actualité de ma vingtaine d’actions et j’écoute la plupart des conférences téléphoniques sur les résultats. Si quelque chose de fondamental change, je repenserai mon engagement envers un stock. Mais ce que je ne fais pas, c’est m’inquiéter constamment de la hausse et de la baisse du prix de mes avoirs dans un marché boursier toujours volatil. J’ai essentiellement éliminé cela de mon processus en me concentrant sur les dividendes, le rendement des dividendes, le réinvestissement des dividendes et mon flux de revenus passifs en croissance constante. Dans mon monde d’investisseurs, les liquidations boursières ne sont qu’une autre occasion d’investir et de réinvestir dans d’excellentes actions à dividendes.