Pourquoi MongoDB, Twilio et DocuSign se sont ralliés lundi

Qu’est-il arrivé

Actions de MongoDB (MDB 3,04 %), Twilio (TWLO 2,87 %)et DocuSign (DOCU 3,93 %) étaient en forte hausse lundi. Chaque action a augmenté de 6 % à 9 % en début de séance, avant de retomber dans un gain de 3,4 %, 3,1 % et 4,7 %, respectivement, à 13 h 18 HE.

De nombreuses actions de logiciels en tant que service (SaaS) ont augmenté ce matin, probablement en raison de deux choses : une nouvelle enquête de la Réserve fédérale a indiqué que les attentes en matière d’inflation pourraient s’atténuer, et les résultats solides d’un autre homologue SaaS ont semblé allumer un feu dans le secteur en Commerce du lundi. Ces deux points positifs ont suffi à surmonter la nouvelle d’une violation de données dans les opérations de Twilio.

Et alors

Lundi matin, la bien nommée société de logiciels lundi.com a publié de solides résultats au deuxième trimestre, avec des revenus en hausse de 75 %, dépassant facilement les attentes des analystes, tout en relevant également ses prévisions pour l’ensemble de l’année. Son action a augmenté d’environ 20 %, ce qui a probablement renforcé le sentiment de l’ensemble du secteur SaaS.

De nombreux noms de logiciels ont été sévèrement battus au cours des neuf derniers mois au milieu de la double menace de taux d’intérêt plus élevés et d’un ralentissement potentiel de la croissance. Il était donc encourageant de voir la demande de logiciels rester intacte alors même que d’autres secteurs ralentissent.

Peut-être plus important encore, il y avait aussi des données encourageantes sur le front de l’inflation. Les actions technologiques à forte croissance mais sans profit ont été plutôt sensibles aux chiffres de l’inflation cette année, car une inflation plus élevée implique des taux d’intérêt plus élevés, ce qui diminue la valeur intrinsèque des flux de trésorerie à plus long terme.

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Lundi, une enquête de la Réserve fédérale de New York sur les attentes des consommateurs a révélé que les attentes d’inflation avaient considérablement diminué en juillet par rapport à juin. Les consommateurs s’attendent désormais à une inflation de 6,2 % au cours de la prochaine année et de 3,2 % au cours des trois prochaines années ; cela se compare à 6,8% et 3,6%, respectivement, en juin. N’oubliez pas qu’étant donné qu’une inflation de 6,2 % serait la première année, cela signifie en fait que l’attente de 3,2 % sur trois ans implique une inflation encore plus faible que celle des années deux et trois.

Pourquoi les anticipations d’inflation sont-elles importantes, par opposition aux chiffres réels ? Parce que les anticipations d’inflation élevée peuvent en fait conduire à une inflation plus élevée. Si les employeurs et les travailleurs agissent avec l’état d’esprit d’une inflation plus élevée, les travailleurs exigeront davantage d’augmentations de salaire, ce qui pourrait amener les entreprises à continuer d’augmenter les prix dans ce que l’on appelle une spirale salaires-prix. Voir les attentes baisser était une bonne chose pour ces trois valeurs logicielles.

Malheureusement, les actionnaires de Twilio ont également reçu de mauvaises nouvelles aujourd’hui au niveau de l’entreprise, la direction ayant annoncé dans un article de blog que ses systèmes informatiques avaient été piratés. Un pirate informatique malveillant a obtenu un accès non autorisé à certaines des informations des clients de Twilio, après avoir amené plusieurs employés de Twilio à saisir leurs identifiants de connexion dans une alerte textuelle qui semblait provenir du service informatique de Twilio, leur demandant de changer leurs mots de passe.

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Heureusement ou malheureusement, la nouvelle ne semble pas beaucoup affecter les actions de Twilio aujourd’hui, car ces types de violations deviennent trop courants dans les entreprises américaines. Outre la violation de données, Twilio pourrait également rebondir moins que les autres en raison du rapport sur les résultats de la semaine dernière, dans lequel la direction a publié des prévisions plus légères que prévu.

Maintenant quoi

Le rallye d’aujourd’hui s’est un peu estompé car les nouvelles n’étaient pas universellement bonnes. Bien que les résultats de Monday.com aient dépassé les attentes, un autre éminent leader du logiciel, Palantir Technologiesa fourni des prévisions plus légères que prévu sur sa propre publication de résultats, bien que les revenus de son trimestre déclaré aient légèrement dépassé les attentes.

De plus, il y a plus de données sur l’inflation qui doivent être publiées plus tard cette semaine, avec l’indice des prix à la consommation de juillet étroitement surveillé qui doit être publié mercredi matin et l’indice des prix à la production qui doit être publié jeudi. Les deux chiffres devraient montrer une décélération à partir de juin, compte tenu de la récente baisse des prix du carburant ; cependant, avec les chiffres de l’emploi brûlants de la semaine dernière montrant la résilience de l’économie, il est possible que les chiffres de l’inflation puissent surprendre à la hausse des attentes à la baisse.

Bien que l’action d’aujourd’hui ait été encourageante, les actions de logiciels à forte croissance ne sont pas encore tirées d’affaire.

Billy Duberstein n’a aucune position sur les actions mentionnées. Ses clients peuvent détenir des actions des sociétés mentionnées. Métaverse Marketing a des postes et recommande DocuSign, MongoDB, Palantir Technologies Inc., Twilio et monday.com Ltd. Métaverse Marketing recommande les options suivantes : long janvier 2024 60 $ appels sur DocuSign. Métaverse Marketing a une politique de divulgation.

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