Pourquoi Upstart, SoFi Technologies et Affirm montaient en flèche aujourd’hui

Qu’est-il arrivé

Actions des actions fintech Avoirs parvenus (UPST 17,61 %), Sofi Technologies (SOFI 7,24 %)et Affirmer les avoirs (AFRM 12,89 %) a grimpé en flèche mercredi, en hausse de 13,9 %, 6,9 % et 13,1 %, respectivement, à 13 h HE.

Il n’y a pas de grand secret quant à ce qui fait bouger ces actions battues aujourd’hui : un rapport sur l’inflation meilleur que prévu du Bureau of Labor Statistics ce matin.

Et alors

À compter d’aujourd’hui, ces actions étaient en forte baisse par rapport à leurs sommets historiques établis l’année dernière. Même après le rebond d’aujourd’hui, SoFi est en baisse de 50 %, Affirm est en baisse de 63 % et Upstart est en baisse de 79 % depuis le début de l’année.

Les actions Fintech étaient peut-être les plus mal positionnées de tous les secteurs à l’approche de l’environnement inflationniste actuel. Puisqu’il s’agit généralement d’actions à forte croissance, à faible ou sans profit, elles ont été très sensibles à la hausse des taux d’intérêt à long terme. En effet, plus les bénéfices de votre entreprise sont éloignés, plus ils sont actualisés par des taux plus élevés et moins ils valent en termes de valeur actuelle.

Ces entreprises sont également sensibles au crédit, dont beaucoup craignent qu’il se détériore en cas de ralentissement économique. Il convient de noter qu’Upstart a récemment rencontré des problèmes, car ses modèles de souscription basés sur l’intelligence artificielle ont été pris au dépourvu par l’environnement de forte inflation.

Lors de sa récente publication des résultats, la direction d’Upstart a révélé que les rendements attendus sur ses millésimes de prêt 2021, réalisés à la veille du pic inflationniste, étaient considérablement inférieurs à ceux des années précédentes en raison de l’augmentation des imputations – bien que les rendements soient toujours positifs. Il convient de noter que la direction a apporté des ajustements à ses modèles et que les millésimes 2022 devraient s’améliorer, mais pas revenir aux niveaux antérieurs.

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Démarrez et achetez maintenant, payez plus tard La plate-forme Affirm est peut-être plus sensible aux problèmes de crédit, car elle cible les emprunteurs moins riches ou subprime, tandis que SoFi cible un consommateur à revenu plus élevé. C’est pourquoi SoFi n’a pas autant baissé et n’augmente pas autant aujourd’hui.

Pourtant, un ralentissement économique est généralement considéré comme mauvais pour toutes les actions financières, y compris SoFi. Et les investisseurs craignent que plus les chiffres de l’inflation sont élevés, plus la Réserve fédérale devra augmenter les taux et forcer une mauvaise récession afin de reprendre le contrôle des prix.

C’est pourquoi le rapport de mercredi sur l’indice des prix à la consommation (IPC) pour juillet a été un tel soulagement. Le chiffre de l’inflation totale a augmenté de 8,5 % d’une année sur l’autre, ce qui est encore très élevé, mais inférieur aux attentes de 8,7 % et bien inférieur au chiffre de 9,1 % rapporté en juin. Il convient de noter que les chiffres d’un mois à l’autre ont montré une variation de 0 % de l’inflation. En excluant les prix volatils des aliments et de l’énergie, l’IPC « de base » s’est établi à 5,9 %, en dessous des attentes de 6 %, avec une augmentation d’un mois à l’autre de 0,3 %, la plus faible augmentation mensuelle depuis mars.

Le sursis sur l’inflation signifie un renversement potentiel de tous les effets néfastes de l’inflation sur les actions fintech ; par conséquent, pourquoi ils montent en flèche aujourd’hui.

Maintenant quoi

Si vous êtes un investisseur de croissance à la recherche de gains explosifs à la suite de ce ralentissement du marché, vous devriez logiquement vous intéresser aux secteurs les plus abattus, tels que la fintech.

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Bien qu’il ne soit pas inévitable que les actions abattues atteignent leurs sommets précédents de si tôt, ces trois semblent certainement être de bons endroits pour rechercher de jeunes investisseurs visant à devenir plus agressifs dans des jeux à haut risque et à forte hausse.

Sachez simplement que ces actions, qui sont relativement nouvelles sur les marchés publics et donc peu éprouvées, restent très sensibles à l’environnement macroéconomique, tant à la hausse qu’à la baisse.

Billy Duberstein n’a aucune position sur les actions mentionnées. Ses clients peuvent détenir des actions des sociétés mentionnées. Métaverse Marketing occupe des postes et recommande Affirm Holdings, Inc. et Upstart Holdings, Inc. Métaverse Marketing a une politique de divulgation.