UiPath est-il un achat sur le marché baissier du S&P 500 ?

Les actions technologiques à forte croissance ont été battues ces derniers temps en partie à cause de la politique monétaire belliciste de la Fed pour freiner l’inflation et de la tension supplémentaire due à la guerre entre la Russie et l’Ukraine. C’est certainement le cas pour UiPath (CHEMIN 3,50 %), qui a perdu 53 % de sa valeur depuis le début de l’année. UiPath est un fournisseur d’automatisation des processus robotiques (RPA) qui aide les entreprises à automatiser les activités de bureau de routine. Par exemple, Uber (UBER 0,71 %) utilise UiPath RPA pour simplifier et coordonner les opérations mondiales et assurer la conformité réglementaire.

La société de covoiturage a grandement bénéficié des automatisations, économisant au nord de 22 millions de dollars sur trois ans. Selon Grand View Research, le marché mondial de la RPA devrait se développer à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 38,2 % jusqu’en 2030, et compte tenu de la part de 27,1 % d’UiPath dans l’industrie, l’action pourrait être due à un rebond majeur du marché. années à suivre. Explorons la situation financière actuelle de l’entreprise pour déterminer si l’action RPA en vaut la peine aujourd’hui.

Pièces soigneusement empilées sur un papier avec des graphiques dessus.

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Qu’est-ce qui mijote avec UiPath ?

UiPath a connu des débuts difficiles depuis son introduction en bourse en avril 2021, le cours de son action ayant chuté de 73 % depuis lors. Mais quand vous regardez de plus près, vous vous rendrez compte que l’entreprise est en grande partie stable. Au cours du premier trimestre de l’exercice 2023, les revenus totaux de la société ont augmenté de 31,6 % d’une année sur l’autre pour atteindre 245,1 millions de dollars et ont généré une perte nette ajustée de 0,03 $ par action.

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Le taux de renouvellement annualisé (ARR) d’UiPath, une mesure de performance clé qui montre le montant des revenus récurrents attendus sur une base annuelle, a bondi de 50 % pour atteindre 977,1 millions de dollars. De même, le nombre total de clients a augmenté de 21,5 % pour atteindre 10 330, et le nombre de clients qui fournissent plus de 100 000 $ en ARR a augmenté de 42,4 % pour atteindre 1 574. De toute évidence, l’entreprise a réussi à fidéliser ses clients et à en ajouter de nouveaux. De plus, le taux de rétention net d’UiPath est de 138 %, ce qui est bien au-dessus du seuil de 100 % généralement considéré comme bon.

Pour l’exercice complet, les analystes de Wall Street s’attendent à ce que les ventes totales augmentent de 22 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,1 milliard de dollars sur une perte de 0,02 $ par action. L’année prochaine, les analystes prévoient une croissance supplémentaire de 27,7 % des revenus avec un bénéfice de 0,10 $ par action. Il s’agit d’une solide croissance du chiffre d’affaires pour un titre en baisse de plus de 50 % depuis le début de l’année, et la trajectoire de la société vers la rentabilité semble tout à fait raisonnable à l’avenir.

L’industrie mondiale de la RPA devrait générer 30,9 milliards de dollars de revenus totaux d’ici 2030, selon Grand View Research. Si UiPath ne peut contrôler que 10 % du marché d’ici là, ce qui est inférieur à sa part actuelle de 27 %, la société générerait 3,1 milliards de dollars de ventes par an, soit un TCAC de 13,2 % par rapport au chiffre d’affaires de 892,3 millions de dollars de l’année dernière. Ce n’est pas seulement une croissance solide, mais cela peut aussi être une estimation prudente étant donné que sa part de marché actuelle est plus élevée et que la direction estime que son marché adressable pourrait dépasser 65 milliards de dollars. Aujourd’hui, l’action coûte 11,7 fois les ventes – ce n’est pas un prix bon marché à payer, mais cela pourrait en valoir la peine étant donné le potentiel de hausse à long terme.

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Est-il temps d’acheter des actions UiPath ?

Si nous prenons un moment pour bloquer le bruit à court terme, il n’est pas difficile d’envisager une voie vers le succès pour l’entreprise RPA. À l’heure actuelle, UiPath est un chef de file dans une industrie à croissance séculaire massive. De plus, sa dernière chute du cours de l’action offre aux investisseurs une excellente marge de sécurité. Bien qu’il soit probable que le marché restera volatil, UiPath pourrait être un multibagger pour les investisseurs patients à long terme. À mon avis, c’est certainement le bon moment pour envisager de commencer un poste de spécialiste RPA.

Luc Meindl n’a aucune position sur les actions mentionnées. Metaverse Marketingverse Marketing occupe des postes et recommande UiPath Inc. Metaverse Marketingverse Marketing recommande Uber Technologies. Metaverse Marketingverse Marketing a une politique de divulgation.