Un nouveau fonds «Institutional Angel» est un exemple de la capacité continue du Royaume-Uni à innover dans le domaine du capital-risque – Métaverse Marketing

L’Enterprise Investment Scheme du Royaume-Uni a été une centrale électrique pour les startups hors du Royaume-Uni, car il a permis aux investisseurs providentiels d’investir de manière très efficace sur le plan fiscal.

Lancé en 1994, il a été conçu pour encourager les investissements dans les petites entreprises non cotées. Comme Wikipedia vous le dira, à la fin de l’année d’imposition 2014-2015, un total cumulé de 14,2 milliards de livres sterling avait été investi dans le cadre du programme dans environ 25 000 entreprises, par exemple.

La politique a été imitée et copiée par plusieurs gouvernements européens depuis. Mais avec l’appétit culturel et historique du Royaume-Uni pour le risque et l’investissement dans des actifs au-delà de la propriété, cela a été une aubaine pour les entreprises technologiques car l’industrie technologique au Royaume-Uni s’est considérablement développée.

Bien qu’ils ne soient pas toujours parfaits – de nombreux entrepreneurs trouvent parfois des problèmes avec tout cela – EIS et SEIS ont au moins investi beaucoup d’argent de démarrage dans l’écosystème technologique des années depuis son lancement. Le résultat a permis à de nombreuses startups de faire leur première pause et d’attirer des investissements institutionnels de capital-risque.

Un bon exemple en est Entreprises de portefeuille (PV) qui a maintenant clôturé son deuxième fonds providentiel (qui, selon eux, était sursouscrit), où de nombreux investisseurs providentiels le font dans le cadre de l’EIS.

Cela signifie que le fonds disposera de plus de 5 millions de livres sterling à investir, entre 100 000 et 500 000 livres sterling, dans des entreprises technologiques britanniques en démarrage, allant de la pré-amorçage à la série A. Le fonds se concentrera sur Fintech, Insurtech et SaaS .
Le 2nd PV Angel Fund est soutenu par certains des anges les plus actifs du Royaume-Uni, dont Chris Adelsbach, Will Neale, Michael Pennington, aux côtés des fondateurs de Credit Kudos, FreeAgent, BrandWatch, Wayve, Passfort, ContetCal, Griffin, Bibliu, Rahko et Fixflo. En outre, un certain nombre de partenaires d’autres sociétés de capital-risque investissent personnellement, ainsi que des NED et d’anciens PDG tels que John Lewis, AXA et BBC, déclare Portfolio Ventures.

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Le nouveau fonds a réalisé ses trois premiers investissements, co-investissant avec Hoxton Ventures dans RePlan et Juno, tout en investissant également dans Passionfruit aux côtés de First Minute Capital, Playfair Capital, FJ Labs et des dépisteurs d’Accel, Notion et Atomico.

PV fait grand cas de sa culture communautaire, avec un réseau de fondateurs, d’investisseurs et d’autres aux côtés des fondateurs de PV Will Martin et Will Brooks qui ont créé le fonds en 2014. C’est une sorte d ‘«ange institutionnel» qui s’appuie sur une communauté LP et un réseau élargi d’investisseurs et de fondateurs. James Pringle, fondateur de Pringle Capital et co-animateur du Licornes d’équitation podcast, a récemment rejoint PV.

Martin et Brooks affirment avoir aidé à lever des fonds pour plus de 200 entreprises, de l’amorçage à la série A, notamment Tractable, ManyPets, Marshmallow, OLIO, Pensionbee, Attest, Smart, Ably et Credit Kudos, entre autres.

« Nous sommes ravis d’avoir clôturé notre deuxième fonds providentiel alors que nous continuons à investir et à soutenir certains des principaux entrepreneurs du Royaume-Uni à mesure qu’ils évoluent. Le PV a toujours été une question de réseau et d’accessibilité », a déclaré Will Brooks dans un communiqué.

Au cours d’un appel, Pringle m’a expliqué comment fonctionne le fonds.

Club de financement de démarrage (SFC) est le fournisseur de services de financement, et tous les investisseurs sont engagés dans le fonds et Portfolio Ventures sont des gestionnaires de fonds discrétionnaires se déployant à partir d’un pot de capital apporté par ces investisseurs.

Cela signifie que PV est « comme un mini VC, mais avec des anges au lieu de LP ».

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« En tant que fonds EIS, les principaux bénéficiaires sont des particuliers. Notre fonds est donc assez unique en ce sens que nous n’avons que des individus dans notre fonds, et il est composé de ce que nous considérons comme certains des meilleurs fondateurs d’anges et d’opérateurs au Royaume-Uni », m’a-t-il dit.

« Nous avons donc mis l’accent sur la qualité. Et cela vient de ‘Will and Will’, qui a fondé Portfolio Ventures en tant que Angel Network, qui a conclu de nombreuses transactions au fil des ans depuis 2014. Ils ont conclu de nombreuses transactions avec ces investisseurs providentiels très actifs. Et maintenant, c’est dans une structure de fonds afin que nous puissions avoir accès à certaines offres, car certaines offres sont très compétitives et ne sont vraiment disponibles que pour les fonds. Alors [our Angel investors] bénéficier de passer par une sorte de modèle de fonds.

Il a également ajouté qu’il s’agit du premier fonds de plus de 5 millions de livres sterling, ce qui signifie que le PV « peut faire un billet si généralement d’environ 250 000″. Ainsi, dans la plupart des transactions que nous concluons, nous occupons environ la troisième place sur la table des plafonds. »

À une époque de ralentissement macroéconomique, il semble que le deuxième fonds de Portfolio Ventures soit arrivé juste à temps pour tirer parti de l’innovation continue à travers le Royaume-Uni.