Unity rejette l’offre de fusion de 20 milliards de dollars d’AppLovin – Metaverse Marketing

Unité annoncé ce matin qu’il s’est engagé à sa fusion avec ironSource et rejettera la proposition de 20 milliards de dollars d’AppLovin.

Le mois dernier, la nouvelle a annoncé que Unity – un moteur de jeu largement utilisé – fusionnerait avec ironSource, une société de monétisation et de distribution d’applications mobiles. Mais le plus grand concurrent de la société israélienne, AppLovin, a soumis une offre publique d’achat non sollicitée à Unity à la condition qu’ils mettent fin à leur accord avec ironSource.

Unity alimente des milliers de jeux sur consoles, mais en ce qui concerne les applications mobiles, Unity prend en charge des jeux populaires comme Pokémon Go, Animal Crossing : Pocket Camp, Call of Duty : Mobile et plus encore. Le PDG d’Unity, John Riccitiello, a déclaré qu’il était intéressé par une fusion avec une société d’applications comme ironSource, car cela donnerait aux développeurs d’Unity plus d’outils pour développer et monétiser les jeux mobiles. De plus, au milieu d’un ralentissement macroéconomique, les fusions et acquisitions peuvent relancer la croissance des utilisateurs, d’autant plus que les valorisations chutent et que le capital-risque devient plus difficile à trouver. Malgré sa prévalence sur le marché du jeu vidéo, Unity perd de l’argent. La société a enregistré une perte nette au dernier trimestre de 177,6 millions de dollars, une augmentation d’une année sur l’autre par rapport à 107,6 millions de dollars.

Comme l’a souligné Ingrid Lunden de Metaverse Marketing, Unity et ironSource connaissent bien ce manuel de fusions et acquisitions. En janvier, ironSource a acquis Tapjoy pour 400 millions de dollars. Le même mois, Unity a acquis Ziva Dynamics pour étendre les outils qu’il offre aux jeux et autres développeurs interactifs, pour une somme non divulguée.

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Dans la proposition d’AppLovin, Unity aurait détenu 55% des actions de la société fusionnée, représentant 49% des droits de vote. Mais dans l’accord avec ironSource, la société basée en Israël deviendra une filiale à 100% d’Unity. Dans le cadre de l’accord, Silver Lake et Sequoia achèteront un total de 1 milliard de dollars en billets convertibles à la clôture de l’accord.

D’après les chiffres, l’accord potentiel avec AppLovin aurait été plus important; Unity a évalué ironSource à 4,4 milliards de dollars, tandis que la proposition d’AppLovin valait 20 milliards de dollars. AppLovin a estimé que si elle fusionnait avec Unity, la société consolidée pourrait atteindre un EBITDA ajusté au rythme estimé de plus de 3 milliards de dollars d’ici la fin de 2024. Avec la proposition d’ironSource, ce chiffre n’est que de 1 milliard de dollars. Mais l’accord initial avec ironSource donne à Unity plus de contrôle à long terme, et le conseil d’administration d’Unity a déterminé que l’offre d’AppLovin n’était pas une « proposition supérieure ».

« Le conseil d’administration continue de croire que la transaction ironSource est convaincante et offrira une opportunité de générer de la valeur à long terme grâce à la création d’une plate-forme unique de bout en bout qui permet aux créateurs de développer, publier, exécuter, monétiser et développer des jeux en direct. et du contenu 3D en temps réel de manière transparente », a dit Riccitiello.